Во главе с Ethereum строится новая финансовая система, основанная на технологии блокчейн. В настоящее время реальность показывает, что фундамент, на котором построен этот новый финансовый порядок, создает серьезные проблемы. Вот почему настоящий новый финансовый порядок, построенный на биткойнах, уже реализуется.

Ethereum обычно называют вершиной децентрализованных финансов (DeFi). В связи с тем, что в этом году к славе стремятся все больше и больше блокчейнов, таких как Solana, Cardano или Avalanche, все больше и больше энтузиастов криптовалюты начинают сомневаться в том, что лидирующая позиция Ethereum как цепочки DeFi номер один действительно недостижима.

Причины появления этих альтернативных блокчейнов быстро найдены: Ethereum превратился из сверхинклюзивной идеи в гиперэксклюзивный блокчейн для богатых. Его сеть сильно забита, и для совершения транзакций в Ethereum необходимо платить безумно высокие комиссионные за транзакции.

Еще одна проблема, которая продолжает преследовать Ethereum (и другие платформы смарт-контрактов), - это различные ограбления и взломы смарт-контрактов. Похоже, месяц за месяцем появляются новости о том, что протокол DeFi на Ethereum был взломан из-за уязвимости смарт-контракта. Интересно, что блокчейн Биткойна обычно критикуют за то, что он слишком примитивен с точки зрения возможностей смарт-контрактов, но чего Биткойну не хватает в выразительности, у Ethereum, похоже, слишком много. Смарт-контракты Ethereum известны своей сложностью - можно даже утверждать, что они излишне сложны из-за их полной по Тьюрингу природы.

Постоянно высокие комиссии за транзакции, перегружающие блокчейн, а также постоянные взломы, которые обходятся пользователям в миллионы, являются одними из основных проблем, с которыми сталкивается Ethereum. В сообществе Ethereum люди усердно работают над решениями. С нетерпением ждем появления Ethereum 2.0. Хотя волнение и надежда на улучшение остаются, некоторые по-прежнему считают, что даже этот капитальный ремонт сети Ethereum может не позволить Ethereum масштабироваться до уровня, который потребуется глобальной и эффективной экосистеме DeFi.

У Эфириума все наоборот.

Некоторые будут утверждать, что подход Ethereum был ошибочным с самого начала, поскольку они сначала построили дом, а позже признали, что им также необходимо интегрировать фундамент. Еще в 2014 году Ethereum был запущен как мировой компьютер. По мере развития этого мирового компьютера спрос на инфраструктуру рос, что привело к массовому появлению приложений Web3 в 2017 году. И снова, три года спустя, в 2020 году, DeFi стал популярен, поскольку потребность в платежах сохранялась. По мере того, как значение платежей для финансовых приложений растет, активные представители сообщества Ethereum начали осознавать неизбежную потребность в надежных деньгах.

Хотя большинство в сообществе Ethereum отрицали, что эфир - это деньги, или, скорее, заявляли, что эфир не обязательно должен быть деньгами, цыплята начинают возвращаться домой и устраиваться на ночлег, поскольку важность правильного фундамента, надежных денег, находит отклик у большего и больше эфирианцев. Однако возникает вопрос: со всем историческим багажом и зависимостью от пути Ethereum маневрировал, имея его в обратном направлении, остаются большие вопросы о том, свернет ли Ethereum за угол или нет.

Основание на правильном фундаменте

Итак, действительно ли другие блокчейны, такие как Solana, Cardano или Avalanche, лучше Ethereum? Скорее всего, не. Когда дело доходит до надежных денег, Биткойн не имеет себе равных. По сравнению с другими активами блокчейна, Биткойн имеет безупречную концепцию. Кроме того, Биткойн имеет элегантно простую денежно-кредитную политику и неизменное предложение, свободное от человеческого усмотрения - чего не может обеспечить ни один другой актив криптовалюты.

Денежно-кредитная политика Биткойна основана на алгоритмически определенных параметрах и, таким образом, полностью предсказуема, основана на правилах и не зависит от событий или эмоций. Деполитизируя денежно-кредитную политику и доверяя создание денег рынку в соответствии с параметрами, основанными на правилах, монетарный актив Биткойна ведет себя как можно более нейтрально. Биткойн - это действительно хорошие деньги, поскольку он обеспечивает высочайшую степень стабильности, надежности и безопасности.

Большинство энтузиастов криптовалюты, вероятно, возразят, что, хотя биткойн может быть самой надежной валютой, его технические возможности не позволяют построить на нем DeFi. На самом деле, ничто не могло быть дальше от истины. Возможно, изначально это могло показаться так, поскольку подход Биткойн был как раз в том, чтобы сначала заложить реальный фундамент. По сравнению с Ethereum, Биткойн делал это наоборот, создавая с нуля.

Денежно-финансовый порядок полного цикла

Пока мы говорим, Биткойн превращается в собственный многоуровневый финансовый порядок, особенно сейчас, когда реализация Taproot, как говорят, открывает «четкий путь к смарт-контрактам» в сети Биткойн. Подобно традиционной финансовой системе, Биткойн также состоит из множества различных слоев. Работа в качестве основы является активом базового уровня Биткойна. Это можно считать новой цифровой базой денег.

Эти базовые деньги, также называемые внутрисетевым BTC, рассчитываются на блокчейне Биткойна, который действует как окончательный расчетный уровень в многоуровневом стеке Биткойна. Прекрасно то, что глобальный расчетный слой Биткойна управляется распределенными участниками.

Идея распределенных рынков распространяется и на другие уровни. Поверх этого базового уровня возникает уровень инфраструктуры. Этот дополнительный уровень позволяет включать более сложную финансовую логику и состоит из таких вещей, как боковые цепи, протоколы второго уровня или альтернативные блокчейны уровня 1, работающие параллельно с Биткойн. Последний подход используется в Stacks как один из последних примеров. Самым популярным решением для второго слоя является Lightning.

На этом втором слое Биткойна также могут быть реализованы функции, подобные Ethereum. Предлагается сайдчейн на основе биткойнов под названием Rootstock Smart Contracts (RSK). Блокчейн RSK работает как Ethereum из-за возможности смарт-контракта с полнотой Тьюринга. Как и Ethereum, RSK имеет собственную виртуальную машину (RVM), которая позволяет выполнять смарт-контракты. Фактически, RSK позволяет приложениям Ethereum dApp заимствовать средства безопасности Биткойна, поэтому они в конечном итоге связаны с биткойном, а не с эфиром. Собственный актив RSK rBTC функционирует как суррогат биткойна, поддерживаемый заблокированным биткойном, базовыми деньгами, которые хранятся в качестве обеспечения.

Свободный рынок на основе биткойнов: наличие альтернатив

Внимательный читатель может возразить на этом этапе: хотя привязка к биткойну как к высшему денежному активу и прибыль от его надежных денежных качеств может быть выгодой, возможности интеллектуальных контрактов RSK, основанные на Тьюринге, привносят ту же сложность, что и Ethereum. Так что лучше? Возможно, этого не произойдет, и только время покажет. С Биткойном это еще не конец. Базовый уровень Биткойна позволяет инновационным альтернативам появляться на уровнях инфраструктуры.

Еще один амбициозный проект, пытающийся расширить возможности Биткойна, - это Mintlayer. Как протокол боковой цепи Биткойна, Mintlayer стремится принести в Биткойн финансовые приложения. Его самоописанные цели состоят в том, чтобы конкретно устранить недостатки Ethereum. Таким образом, он также придерживается другого подхода, чем RSK. С помощью Mintlayer сборы за газ можно оплачивать любым цифровым активом, который будет токенизироваться в цепочке блоков Mintlayer, что дает пользователям большую гибкость, чем при использовании Ethereum.

Решающим отличием является тот факт, что Mintlayer не является полным по Тьюрингу. Тем не менее, возможности смарт-контрактов, которые он планирует привнести в Биткойн, должны быть такими же разнообразными, как и у Ethereum. В конце концов, исследования показали, что только 6,9% смарт-контрактов, построенных на виртуальной машине Ethereum, действительно требуют функций полного по Тьюрингу языка. Также отмечается, что большинство смарт-контрактов Ethereum можно закодировать для работы таким же образом с неполной настройкой по Тьюрингу. Так можно избежать сложности, не потеряв выразительности.

Подход Mintlayer также предусматривает экономию на комиссии за транзакции с такими функциями, как пакетирование транзакций и агрегирование подписей. Путем объединения инфраструктуры Mintlayer с Lightning Network - еще одним протоколом второго уровня на уровне инфраструктуры Биткойна - следует увеличить пропускную способность транзакций. Mintlayer реализует Lightning Network, которая также представляет собой решение для масштабирования экосистемы реальной децентрализованной биржи (DEX) благодаря так называемым «свопам Lightning». Предположим, у двух сторон есть канал Lightning в основной цепочке биткойнов и канал Lightning в USDT на боковой цепочке Mintlayer, тогда BTC и USDT могут быть обменены с помощью транзакции DEX без каких-либо транзакций в цепочке. Однако ожидается, что не все пользователи будут иметь каналы Lightning, но специализированные организации (например, пулы ликвидности) могут выступать в качестве посредников,

Биткойн представляет выбор

Инновации, происходящие в Биткойне, только начинаются. Будучи базовым уровнем для различных инфраструктурных проектов на один уровень выше своего стека, Биткойн служит бесплатной торговой площадкой для всех, кто может присоединиться и построить распределенные рынки, которые дополняют и конкурируют друг с другом. Имея эти разные варианты, рынок может решить, какой из них выбрать.

Финансовые операционные системы, такие как Sovryn, которые представляют третий уровень Биткойна, будут иметь возможность выбрать тот уровень инфраструктуры, который они считают лучшим для запуска своих финансовых приложений. Эти финансовые приложения в биткойнах будут представлять четвертый уровень. Кошельки, позволяющие пользователям взаимодействовать с этими децентрализованными приложениями, образуют уровень 5.

По мере того, как на всех уровнях появляется все больше и больше решений, многоуровневый финансовый порядок Биткойна становится все более ощутимым. Есть много причин подозревать, что, поскольку этот финансовый порядок построен на идеально продуманных базовых деньгах и постепенно превращается в разные уровни, он будет сохраняться и в долгосрочной перспективе победит все другие решения, существующие в настоящее время. .

Множество слоев Биткойна:

Это гостевой пост Паскаля Хюгли. Выраженные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC, Inc. или Bitcoin Magazine.

Источник